La morosidad en las familias registró un descenso por segundo mes consecutivo, al pasar del 12,8% en agosto al 12,2% en septiembre, lo que representa una caída de 0,6 puntos porcentuales según el indicador de 1816 elaborado con base en la Central de Deudores del BCRA (CENDEU).
Con el stock total de préstamos estancado, esta baja del ratio refleja una reducción concreta de la deuda en situación irregular.
Por su parte, la mora total del sector privado no financiero se ubicó en el 7,50% en septiembre frente al 7,75% de agosto, mientras que la irregularidad en las empresas experimentó un leve incremento al pasar del 3,80% al 3,82%.
A nivel agregado —que incluye tanto a familias como a empresas—, el porcentaje de deuda con entidades financieras con atrasos de hasta 90 días (situación 2), que no se considera irregular, volvió a descender en septiembre hasta el 2,52% y alcanzó su nivel más bajo en más de un año. Como referencia previa, la irregularidad agregada era de apenas el 1,5% en octubre de 2024, ubicándose entonces en el 2,5% para las familias y en el 0,7% para las empresas.
“Cuando miramos a nivel de entidad financiera, el ratio de irregularidad de familias bajó en septiembre en todas y cada una de las 12 principales entidades en materia de créditos a hogares, lo que refleja que la caída del mes fue extendida a nivel sistema”, Desde la consultora 1816 destacaron, destacaron desde la consultora 1816.
Asimismo, se remarcó que las refinanciaciones volvieron a subir y representaron en septiembre el 3,9% del crédito total a las familias, en tanto que en las empresas dicha proporción fue del 0,9%. De acuerdo con los cálculos de 1816, las familias ya refinanciaron deudas por un total de $2,9 billones.
En el plano general, los préstamos en pesos subieron un 0,9% en términos reales durante octubre, mostrando un desempeño algo superior al de los tres meses anteriores al tomar los datos hasta el 23 de octubre. Pese a ello, continúa destacándose el estancamiento del crédito en moneda local desde el fin de las LEFI a mediados del año pasado, un factor que limita una baja más acelerada de la mora a pesar de las refinanciaciones.
